Les Points Pivots et niveaux de Support / Résistance sont des seuils psychologiques clés calculés sur la base des cours extrêmes de la période.
Comment les interpréter ?
- Le Point Pivot (Bleu) : C'est le point d'inflexion. Si le cours est au-dessus, le biais est haussier. S'il est en-dessous, le biais est baissier.
- Les Résistances R1 / R2 (Vertes) : Ce sont des plafonds. Le cours a tendance à bloquer ou rebondir à la baisse en arrivant dessus. Si R1 est franchi, la hausse s'accélère vers R2.
- Les Supports S1 / S2 (Rouges/Oranges) : Ce sont des planchers. Ils soutiennent le cours et freinent la baisse. Si S1 est cassé, le cours risque de chuter vers S2.
La flèche sur le graphique :
Elle schématise la direction privilégiée (biais haussier ou baissier) partant du prix actuel vers la première cible théorique (R1 ou S1).
Les Bandes de Bollinger mesurent la volatilité du marché. Elles créent un tunnel autour du cours composé de trois lignes : la moyenne mobile de 20 jours (milieu) et deux écarts-types (haut et bas).
Comment les interpréter ?
- Marché calme (tunnel étroit) : Quand les bandes se resserrent, la volatilité est très basse. Cela annonce souvent un fort mouvement directionnel imminent (explosion de volatilité).
- Marché agité (tunnel large) : Les bandes s'écartent fortement lors des fortes tendances.
- Rebonds et excès : Le cours reste dans le tunnel dans 95 % des cas. Si le cours touche la bande haute, il est jugé "cher" temporairement (surachat). S'il touche la bande basse, il est jugé "bon marché" (survente).
Le RSI (Relative Strength Index) est un oscillateur de vitesse du marché mesurant la force acheteuse ou vendeuse de 0 à 100.
Comment l'interpréter ?
- Surachat (> 70) : Le taux a monté trop vite. Attention, le marché est surchauffé, un repli ou une stabilisation est probable.
- Survente (< 30) : Le taux a baissé trop vite. Le marché est sous-évalué à court terme, un rebond technique est probable.
- Le RSI 9MA (Ligne Rouge) : C'est la moyenne mobile du RSI sur 9 jours. Quand le RSI repasse au-dessus de sa 9MA, c'est un signal de reprise haussière. S'il coupe sa 9MA à la baisse, c'est un signal de correction.
Les Moyennes Mobiles (MM) lissent le cours sur une période donnée (7j, 20j, 50j) pour identifier la tendance sous-jacente.
Comment les interpréter ?
- MM7 (Court terme / Gris clair) : Suit le prix de très près.
- MM20 (Moyen terme / Gris foncé) : Indique la tendance mensuelle.
- MM50 (Long terme / Noir) : Indique la tendance de fond macroéconomique.
- Signaux de croisement :
- Golden Cross (MM7 passe au-dessus de la MM20) : signal haussier solide.
- Death Cross (MM7 passe en-dessous de la MM20) : signal baissier solide.
La Régression Linéaire calcule la droite moyenne passant par tous les points historiques pour donner la tendance globale.
Comment l'interpréter ?
- La pente : Si la pente est positive, la tendance de fond est haussière. Si elle est négative, elle est baissière.
- Le coefficient de détermination R² (0 à 100%) : Indique la régularité et la force de la tendance.
- R² ≥ 70% : Tendance forte, régulière et fiable.
- 40% ≤ R² < 70% : Tendance modérée ou bruitée.
- R² < 40% : Absence de tendance claire (mouvement erratique ou consolidation latérale).